M&A Ad­vi­so­ry – Gui­ding you hand-in-hand th­rough your tran­sac­tion

M&A and cor­po­ra­te tran­sac­tions in­vol­ve many dif­fe­rent aspects. For in­vest­ment funds and pri­va­te equi­ty firms, they are part of their day-to-day busi­ness; for mid-si­zed fa­mi­ly-ow­ned busi­nesses, they re­pre­sent a dif­fi­cult and emo­tio­nal se­pa­ra­ti­on from their life’s work. For foun­ders, the fo­cus is on the suc­cessful growth of their start­up. Ho­we­ver, both are­as are united by the crea­ti­on of eco­no­mic va­lue and the con­ti­nui­ty of busi­ness th­rough struc­tu­red and well-plan­ned cor­po­ra­te tran­sac­tions or fi­nan­cing, to which we con­tri­bu­te as a cor­ner­stone th­rough our con­sul­ting ser­vices.

Cus­to­mi­zed so­lu­ti­ons from the in­iti­al pitch to a suc­cessful exit

An ac­qui­si­ti­on is as com­plex and mul­ti­face­ted as the com­pa­ny its­elf. Our ad­vi­so­ry ser­vices in this area are equal­ly com­pre­hen­si­ve and in­ter­di­sci­pli­na­ry, espe­ci­al­ly sin­ce we in­cor­po­ra­te our cli­ents’ busi­ness vi­si­on into our deal stra­tegy. Dra­wing on our many ye­ars of ex­per­ti­se, we work with you to na­vi­ga­te the chal­lenges of the dy­na­mic world of M&A and start­ups, ser­ving as a re­lia­ble part­ner and source of ide­as in tax, busi­ness, and le­gal mat­ters. This al­lows our cli­ents to fo­cus on what mat­ters most th­roug­hout the en­ti­re start­up or tran­sac­tion pro­cess. That is why mid-si­zed cor­po­ra­ti­ons, pri­va­te equi­ty and ven­ture ca­pi­tal in­ves­tors, fa­mi­ly of­fices, as well as foun­ders and start­ups, place their long-term trust in us to bring ide­as to life and sca­le them up, as well as to suc­cessful­ly clo­se deals.

When it co­mes to in­ter­na­tio­nal mat­ters, our mem­ber­ship in Prime­Glo­bal al­lows us to draw on part­ner firms with re­le­vant ex­per­ti­se world­wi­de and de­ve­lop the best pos­si­ble so­lu­ti­ons for our cli­ents and deals on a glo­bal sca­le (www​.prime​glo​bal​.net).

Ef­fi­ci­ent pro­ject im­ple­men­ta­ti­on th­rough our mul­ti­di­sci­pli­na­ry con­sul­ting ap­proach

When it co­mes to cor­po­ra­te ac­qui­si­ti­ons, in­vest­ments in al­ter­na­ti­ve as­sets, and start­ups, fi­nan­cial, le­gal, and—above all—tax con­side­ra­ti­ons are clo­se­ly in­tert­wi­ned. That is why we work in small, part­ner-led ad­vi­so­ry teams com­pri­sing tax ad­vi­sors, au­di­tors, att­or­neys, and fi­nan­cial ex­perts, and ap­p­ly our cross-di­sci­pli­na­ry ex­per­ti­se in a con­cen­tra­ted and fo­cu­sed man­ner at every stage of a start­up or in­vest­ment project—from sus­tainable cor­po­ra­te fi­nan­cing to in­iti­al exit nego­tia­ti­ons, th­rough due di­li­gence and busi­ness va­lua­ti­on, all the way to con­tract draf­ting. This re­sults in so­lu­ti­ons that are le­gal­ly sound, tax-op­ti­mi­zed, and eco­no­mic­al­ly sound.

De­pen­ding on the tar­get com­pa­ny, the in­dus­try, and the tran­sac­tion struc­tu­re, we tail­or our ran­ge of con­sul­ting ser­vices to meet the spe­ci­fic needs of our cli­ents.

Our cli­ents can count on com­pre­hen­si­ve sup­port at every stage of the tran­sac­tion process—from the in­iti­al cont­act th­rough to suc­cessful com­ple­ti­on. This in­cludes:

  • Teaser
  • In­for­ma­ti­on Me­mo­ran­dum
  • Let­ter of In­tent (Term Sheet)
  • Due Di­li­gence (Ven­dor/­Buy-side)
  • Busi­ness Va­lua­ti­on (Com­fort Let­ter for Prin­ci­pals)
  • Ar­tic­les of As­so­cia­ti­on and Share­hol­der Re­so­lu­ti­ons
  • Purcha­se Agree­ment (Share/Asset Deal)
  • Clo­sing (Con­fir­ma­ti­on Let­ter)

We of­fer com­pre­hen­si­ve due di­li­gence re­views to ac­cu­ra­te­ly as­sess the po­ten­ti­al op­por­tu­ni­ties and risks as­so­cia­ted with a tran­sac­tion or al­ter­na­ti­ve in­vest­ment. Our fo­cus is on tax, le­gal, and fi­nan­cial ana­ly­ses that pro­vi­de a so­lid ba­sis for de­cis­i­on-ma­king and ma­xi­mi­ze tran­sac­tion se­cu­ri­ty for our cli­ents. Our ser­vices in­clude the fol­lo­wing:

  • Ven­dor Due Di­li­gence mit W&I Insu­rance (ins­be­son­de­re Tax)
  • Buy­si­de Due Di­li­gence
  • Tax Due Di­li­gence
  • Le­gal Due Di­li­gence
  • Fi­nan­cial Due Di­li­gence

Markt­ori­en­tier­te Un­ter­neh­mens­be­wer­tun­gen schaf­fen eine fun­dier­te Grund­la­ge für stra­te­gi­sche Ent­schei­dun­gen und Trans­ak­tio­nen. Durch den Ein­satz be­währ­ter Ver­fah­ren wer­den so­wohl der Un­ter­neh­mens­wert als auch spe­zi­el­le Ver­mö­gens­wer­te ver­läss­lich er­mit­telt und in­di­vi­du­ell be­rück­sich­tigt. Zu un­se­ren Leis­tun­gen ge­hö­ren:

  • In­di­ka­ti­ve Un­ter­neh­mens­be­wer­tung mit Mul­ti­ples der Ka­pi­tal­märk­te
  • De­tail­lier­te Un­ter­neh­mens­be­wer­tung mit Er­trags­wert­ver­fah­ren, DCF-Ver­fah­ren und IDW S1
  • Son­der­wert­ermitt­lun­gen für Son­der­wer­te im Tar­get (Im­mo­bi­li­en, Pa­ten­te etc.)

Eine sorg­fäl­ti­ge Er­stel­lung und Ab­stim­mung al­ler ver­trag­li­chen Do­ku­men­te ist ent­schei­dend für den Er­folg ei­ner Trans­ak­ti­on. Von ers­ten Ab­sichts­er­klä­run­gen bis zu fi­na­len Ab­schluss­un­ter­la­gen ge­währ­leis­ten wir eine rechts­si­che­re und kla­re Do­ku­men­ta­ti­on und über­neh­men die Ko­or­di­na­ti­on mit No­ta­ren, um ei­nen rei­bungs­lo­sen Ab­lauf si­cher­zu­stel­len. Hier­zu zäh­len:

  • Teaser
  • NDA
  • In­for­ma­ti­on Me­mo­ran­dum
  • Let­ter of In­tent
  • Term-Sheet
  • Kauf­ver­trag für Share Deal oder As­set Deal
  • Ge­sell­schaf­ter­be­schlüs­se und Side-Let­ter
  • Ma­nage­ment­be­tei­li­gungs­pro­gram­me (VSOP, ESOP, Hurd­le Shares)
  • Clo­sing Do­ku­men­te
  • Ko­or­di­na­ti­on und Kom­mu­ni­ka­ti­on mit No­ta­ren

Eine steu­er­op­ti­ma­le Ge­stal­tung der Trans­ak­ti­ons­struk­tur ma­xi­miert den wirt­schaft­li­chen Er­folg und mi­ni­miert steu­er­li­che Be­las­tun­gen auf Käu­fer- und Ver­käu­fer­sei­te. Durch ge­ziel­te Pla­nung und An­wen­dung ef­fek­ti­ver Steu­er­stra­te­gien schaf­fen wir op­ti­ma­le Rah­men­be­din­gun­gen für eine kos­ten­ef­fi­zi­en­te und ge­set­zes­kon­for­me Trans­ak­ti­on. Un­se­re Leis­tun­gen um­fas­sen:

  • Steu­er­op­ti­mie­rung der Sells­i­de-Be­steue­rung (Earn-Out, vor­ge­la­ger­te Um­struk­tu­rie­run­gen, Fi­le­tie­rung des Un­ter­neh­mens, Be­triebs­auf­spal­tung, Hol­ding-Mo­dell)
  • Steu­er­li­che Struk­tu­rie­rung der Buy­si­de (SPV, Debt-Push-Down, Zins­schran­ke, Quel­len­steu­er-Mi­ni­mie­rung, USt-Or­gan­schaft für Trans­ak­ti­ons­kos­ten, steu­er­li­che Mi­gra­ti­on in Kon­zer­ne)

Für Pri­va­te Equi­ty Häu­ser, Ven­ture Ca­pi­tal Fonds und Fa­mi­ly Of­fices bie­ten wir spe­zia­li­sier­te steu­er­li­che Be­ra­tung, um In­ves­ti­tio­nen ef­fi­zi­ent und re­gel­kon­form zu be­ge­hen. Durch die Ent­wick­lung pas­sen­der Fonds- und In­vest­ment­struk­tu­ren und die Un­ter­stüt­zung bei Com­pli­ance- und Re­gis­trie­rungs­pro­zes­sen si­chern wir eine op­ti­ma­le steu­er­li­che Struk­tu­rie­rung und die Ein­hal­tung in­ter­na­tio­na­ler Vor­ga­ben. Ein Blick auf un­ser Leis­tungs­spek­trum:

  • Steu­er­li­che Struk­tu­rie­rung von al­ter­na­ti­ven In­vest­ments, Fa­mi­ly Of­fices und Hol­ding-Mo­del­len
  • As­se­t­op­ti­mier­te Rechts­form­wahl für das In­vest­ment­ve­hi­kel im In- und Aus­land
  • Tax Com­pli­ance mit in­ter­na­tio­na­len Ko­ope­ra­ti­ons­part­nern von Pri­va­te Equi­ty Häu­sern, Ven­ture Ca­pi­tal Ge­sell­schaf­ten, In­vest­ment An­gels und Fa­mi­ly Of­fices
  • Steu­er­erklä­run­gen für Pri­va­te Equi­ty und Fonds Ve­hi­kel
  • Stra­te­gi­sche Be­glei­tung durch zer­ti­fi­zier­ten Fa­mi­ly Of­fi­cer (FvF) mit fun­dier­ter Ka­pi­tal­markt- und Struk­tu­rie­rungs­exper­ti­se

Start-ups ste­hen vor be­son­de­ren Her­aus­for­de­run­gen: schnel­les Wachs­tum, kom­ple­xe Fi­nan­zie­rungs­run­den und ein ho­her Er­war­tungs­druck von In­ves­to­ren. Wir be­glei­ten Grün­der, Ge­sell­schaf­ter und In­ves­to­ren ent­lang des ge­sam­ten Le­bens­zy­klus – von der Grün­dung über Wachs­tums­fi­nan­zie­run­gen (Pre-Seed, Seed, A‑, B‑, C‑Series) bis hin zum Exit. Un­se­re Be­ra­tung ver­bin­det Trans­ak­ti­ons­er­fah­rung mit steu­er­li­cher und recht­li­cher Struk­tu­rie­rungs­kom­pe­tenz – pra­xis­nah, ska­lier­bar und in­ter­na­tio­nal aus­ge­rich­tet. Auf die­se Wei­se för­dern wir die stra­te­gi­sche und struk­tu­rier­te Aus­rich­tung un­se­rer Start-Up-Man­dan­ten und ma­chen sie „in­ves­to­ren­fä­hig“. Un­se­re Leis­tun­gen im Über­blick:

  • Wahl der op­ti­ma­len Rechts­form mit Ge­sell­schafts­ver­trag
  • Steu­er­op­ti­mier­te Be­tei­li­gungs- und Ge­sell­schaf­ter­struk­tur
  • Ein­rich­tung von Mit­ar­bei­ter­be­tei­li­gun­gen bzw. Ma­nage­ment­be­tei­li­gun­gen (ESOP, VSOP, Hurd­le Shares, 19a-An­tei­le)
  • Be­glei­tung und Struk­tu­rie­rung von Fi­nan­zie­rungs­run­den
  • Kon­tak­te zu pas­sen­den Ka­pi­tal­ge­bern und In­ves­to­ren mit lang­jäh­ri­gem In­ves­to­ren­ver­ständ­nis
  • Steu­er­li­che, recht­li­che und wirt­schaft­li­che Be­ra­tung von Ven­ture-Ca­pi­tal-Trans­ak­tio­nen und Fi­nan­zie­run­gen
  • Be­ra­tung zu Term Sheets, Cap Ta­bles und Ver­wäs­se­rungs­ef­fek­ten
  • Ko­or­di­na­ti­on zwi­schen pri­va­ten oder in­sti­tu­tio­nel­len In­ves­to­ren, Wag­nis­fi­nan­zie­rern, Fonds und Fa­mi­ly Of­fices
  • Be­glei­tung von Buy-and Build-Stra­te­gien
  • Ge­stal­tung der „Exit-Re­a­di­ness“

Die steu­er­li­che Be­treu­ung von Ma­na­gern und Füh­rungs­kräf­ten er­for­dert spe­zi­fisch ent­wi­ckel­te Lö­sun­gen, die in­di­vi­du­el­le Be­tei­li­gungs­mo­del­le und Re­inves­ti­tio­nen bei Un­ter­neh­mens­trans­ak­tio­nen er­mög­li­chen. Als Ma­xi­me gilt hier­bei die Ver­mei­dung von sog. Dry-In­co­me für die Ma­na­ger. Durch eine steu­er­op­ti­mier­te Struk­tu­rie­rung si­chern wir op­ti­ma­le Be­din­gun­gen für Ma­nage­ment-Be­tei­li­gun­gen und Mit­ar­bei­ter­pro­gram­me, um steu­er­li­che Vor­tei­le zu schaf­fen und recht­li­che Si­cher­heit so­wie de­ren steu­er­li­cher An­er­ken­nung zu ge­währ­leis­ten. Dies um­fasst:

  • Ma­nage­ment-Buy-Out (MBO)
  • Ma­nage­ment-Buy-In (MBI)
  • Par­ti­el­les Re­invest­ment in Un­ter­neh­mens­käu­fer (steu­erneu­tra­ler Roll­over)
  • Mit­ar­bei­ter­be­tei­li­gun­gen
  • Ma­nage­ment-Be­tei­li­gun­gen mit Ki­cker (Sweet Equi­ty)
  • Steu­er­li­che Struk­tu­rie­rung von Ma­nage­ment-Re­invest­ments und Mit­ar­bei­ter­be­tei­li­gungs­pro­gram­men über Ma­na­ger-Hol­dings (Si­che­rung der be­güns­tigt be­steu­er­ten Ka­pi­tal­ein­künf­te)
  • Steu­er­li­che Durch­füh­rung von Lohn­steu­er­an­ru­fungs­aus­künf­ten oder ver­bind­li­chen Aus­künf­ten
  • Steu­er­li­cher Rechts­schutz bei Be­triebs­prü­fun­gen und Lohn­steu­er­prü­fun­gen durch au­ßer­ge­richt­li­che Rechts­be­hel­fe und ge­richt­li­che Ver­fah­ren

Eine steu­er­li­che Be­ra­tung bei Fonds­in­vest­ments und Ka­pi­tal­an­la­gen hilft, In­ves­ti­tio­nen steu­er­lich ef­fi­zi­ent und com­pli­ant zu ge­stal­ten. Wir hel­fen da­bei, op­ti­ma­le Struk­tu­ren zu ent­wi­ckeln und be­glei­ten In­ves­to­ren durch alle re­le­van­ten Com­pli­ance-Pro­zes­se, um re­gu­la­to­ri­sche Vor­ga­ben si­cher ein­zu­hal­ten – so­wohl na­tio­nal als auch in­ter­na­tio­nal. Zu un­se­ren Leis­tun­gen zäh­len:

  • Steu­er­li­che Ana­ly­se und Be­ra­tung zu Fonds­struk­tu­ren
  • Be­glei­tung von KYC und AML-Pro­zes­sen für In­ves­to­ren
  • Le­gal Com­pli­ance im Trans­pa­renz­re­gis­ter
  • Grün­dung von In­vest­ment-Hol­dings
  • In­ter­na­tio­na­le Steu­er­struk­tu­ren für In­vest­ments

Bei kon­zern­in­ter­nen Um­struk­tu­rie­run­gen und Trans­ak­tio­nen bie­ten wir aus­führ­li­che steu­er­li­che und recht­li­che Be­ra­tung, da­mit Un­ter­neh­mens­struk­tu­ren schlank und ad­äquat aus­ge­rich­tet wer­den. Re­gel­mä­ßig wer­den Um­struk­tu­rie­run­gen und Um­wand­lun­gen vor oder nach Un­ter­neh­mens­käu­fen im Zuge von In­te­gra­ti­ons­pro­zes­sen re­le­vant. Von der Op­ti­mie­rung der Kon­zern­struk­tur über Trans­fer Pri­cing bis hin zu Com­pli­ance-Fra­gen un­ter­stüt­zen wir in­ter­na­tio­na­le Kon­zer­ne da­bei, steu­er­li­che Vor­tei­le zu nut­zen und recht­li­che An­for­de­run­gen si­cher zu er­fül­len. Dies um­fasst:

  • Steu­er­op­ti­mier­te Um­struk­tu­rie­run­gen von Un­ter­neh­mens­grup­pen und Kon­zer­nen (Ver­schlan­kung, Im­mo­bi­li­en­ge­sell­schaf­ten, Fi­nan­zie­rungs­ge­sell­schaf­ten, Funk­ti­ons­ge­sell­schaf­ten)
  • Tax Com­pli­ance und De­kla­ra­ti­ons­be­ra­tung für in­ter­na­tio­na­le Kon­zer­ne
  • Trans­fer Pri­cing
  • Purcha­se Pri­ce Al­lo­ca­ti­on
  • Trans­ak­ti­ons­be­zo­ge­nes Ac­coun­ting

Bran­chen, die uns be­son­ders ver­trau­en

REDONIS ist für Un­ter­neh­men und Un­ter­neh­mer al­ler Bran­chen da. Be­son­ders viel Er­fah­rung und Ver­trau­en ha­ben wir uns in den Be­rei­chen Ge­sund­heits­we­sen, In­dus­trie und Tech­no­lo­gie, Ho­tel-Gas­tro­no­mie und Han­del er­ar­bei­tet.

Wir sind seit über 20 Jah­ren spe­zia­li­siert auf die steu­er­li­che und be­triebs­wirt­schaft­li­che Be­ra­tung von Ärz­ten, Zahn­ärz­ten so­wie Den­tal­la­bo­ren und Apo­the­ken. Mit um­fang­rei­chem Fach­wis­sen – nach­ge­wie­sen durch zahl­rei­che Fach­be­ra­ter­aus­bil­dun­gen un­se­rer Mit­ar­bei­ter – im hu­man- und zahn­me­di­zi­ni­schen Be­reich und ei­nem star­ken Netz­werk an Ex­per­ten un­ter­stützt REDONIS ad­mi­nis­tra­ti­ve Auf­ga­ben, op­ti­miert Pro­zes­se und bie­tet spe­zia­li­sier­te Bran­chen­aus­wer­tun­gen oder er­stellt auch Be­wer­tungs­gut­ach­ten. Die Be­glei­tung von In­ves­to­ren­de­als steht da­bei ge­nau­so im Fo­kus wie die op­ti­ma­le Rechts­form oder auch die Be­glei­tung beim Schritt in ein MVZ. Ziel ist es, dem Frei­be­ruf­ler eine sor­gen­freie Pra­xis­füh­rung zu er­mög­li­chen, ak­tiv die Steu­er­last zu pla­nen und zu op­ti­mie­ren, wäh­rend sie sich voll auf ihre Pa­ti­en­ten kon­zen­trie­ren kön­nen. Durch die­se hoch­gra­di­ge Spe­zia­li­sie­rung und dank des Ein­sat­zes red­un­dant frei­er, di­gi­ta­ler Struk­tu­ren be­glei­ten wir Man­dan­ten aus dem ge­sam­ten Bun­des­ge­biet.

In­no­va­ti­ve Un­ter­neh­men in In­dus­trie und Technologie/IT pro­fi­tie­ren von ei­ner Be­ra­tung, die ihre spe­zi­fi­schen Her­aus­for­de­run­gen ver­steht. Ob Start-up oder Markt­füh­rer, Soft­ware-Ent­wick­ler, Platt­form-Busi­ness oder Ma­schi­nen­bau­er, wir be­fin­den uns stets an Ih­rer Sei­te, auch auf glo­ba­lem Par­kett. Für Ihre Un­ter­neh­mens­stra­te­gie fin­den wir pass­ge­naue Lö­sun­gen, die das un­ter­neh­me­ri­sche Han­deln wirt­schaft­lich, steu­er­lich und recht­lich ab­si­chert, ob Kon­zern­fi­nan­zie­rung, in­ter­na­tio­na­le Be­steue­rung, Un­ter­neh­mens­nach­fol­ge oder Um­struk­tu­rie­run­gen, wir schaf­fen ge­mein­sam eine sta­bi­le Ba­sis für Ihre nach­hal­tig er­folg­rei­che Zu­kunft.

Wir ver­ste­hen die Gas­tro­no­mie und Ho­tel­le­rie – und vor al­lem die Men­schen da­hin­ter. Mit tie­fem Ein­blick in die Bran­che bie­ten wir Ih­nen weit mehr als die klas­si­sche Steu­er­be­ra­tung: ob es um die Er­stel­lung von Mach­bar­keits­stu­di­en zur Um­set­zung Ih­rer In­ves­ti­ti­ons­vor­ha­ben, Op­ti­mie­rung Ih­rer be­triebs­wirt­schaft­li­chen Aus­wer­tun­gen oder Di­gi­ta­li­sie­rung Ih­rer Pro­zes­se geht: Wir lie­fern Ih­nen die Ba­sis für Er­folg und Wachs­tum. Da­bei ste­hen wir auch bei gro­ßen Wei­chen­stel­lun­gen an Ih­rer Sei­te – sei es bei Um­struk­tu­rie­run­gen, stra­te­gi­schen Bank­ge­sprä­chen oder der Re­ge­lung Ih­rer Un­ter­neh­mens­nach­fol­ge. Un­ser Ziel: Wir schaf­fen Lö­sun­gen, die nicht nur heu­te über­zeu­gen, son­dern auch Ihre Zu­kunft si­chern.

Die dy­na­mi­schen Ent­wick­lun­gen im Han­del und Hand­werk stel­len Un­ter­neh­men vor ste­tig neue Her­aus­for­de­run­gen – von ver­än­der­ten Kon­sum­ge­wohn­hei­ten über um­satz­steu­er­li­che An­for­de­run­gen bis hin zu schma­len Mar­gen, die prä­zi­ses Con­trol­ling er­for­dern. Mit pra­xis­na­her Be­ra­tung, ver­ständ­li­chen Aus­wer­tun­gen und vor­aus­schau­en­der Steu­er­pla­nung schaf­fen wir die Ba­sis, da­mit Sie Ihre Un­ter­neh­mens­zie­le si­cher er­rei­chen. Ob Grün­dung, Ex­pan­si­on oder Nach­fol­ge – wir be­glei­ten Sie in je­der Pha­se mit in­di­vi­du­el­len Lö­sun­gen.

Ihr One-Stop-Shop für steu­er­li­che, recht­li­che und un­ter­neh­me­ri­sche Be­ra­tung

REDONIS bie­tet Ih­nen Steu­er­be­ra­tung, Rechts­be­ra­tung, Un­ter­neh­mens­be­ra­tung und M&A‑Beratung aus ei­ner Hand –
ein Leis­tungs­an­ge­bot, das man sonst nur bei Groß­kanz­lei­en fin­det.
Un­ser Be­ra­tungs­port­fo­lio ist spe­zi­ell auf den Mit­tel­stand und Fa­mi­li­en­un­ter­neh­men aus­ge­rich­tet. Da­bei liegt ein be­son­de­rer Kanz­lei­fo­kus auf den Bran­chen Ge­sund­heits­we­sen, In­dus­trie und Tech­no­lo­gie, Ho­tel-Gas­tro­no­mie und Han­del.

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